サテライト投資で一番重要なのは「何を買うか」ではない。
👉 どこまで負けていいかを先に決めることだ。
ここを曖昧にすると、どんな優秀な銘柄でも最終的に崩れる。
サテライト投資とは何か
投資は大きく2つに分けて考えると分かりやすい。
- コア
- サテライト
■ コア
S&P 500のような
長期で成長が期待できる資産
👉 資産形成の“土台”
■ サテライト
個別株やテーマ株など
値動きが大きく、リターンもリスクも高い資産
👉 資産を“加速させるための枠”
なぜ分けるのか
理由はシンプルだ。
👉 役割がまったく違うから
- コア → 守りながら増やす
- サテライト → リスクを取って増やす
この2つを混ぜると
- 安定資産を売ってしまう
- ハイリスク資産に突っ込みすぎる
👉 結果としてブレる
リスク上限の結論
サテライトの上限はシンプルに決める。
👉 総資産の10〜20%まで
■ 10%の場合
守り寄りの設計だ。
- 全滅してもダメージは限定的
- コアで回復可能
■ 20%の場合
やや攻めの設計になる。
- 当たれば資産が加速
- 外しても致命傷にはならない
■ 30%以上はNG
ここから一気に崩れやすくなる。
- 値動きに振り回される
- メンタルが崩れる
- コアの意味が薄れる
👉 やらない方がいい
最大損失で考える
ここが本質だ。
👉 比率ではなく「いくら失う可能性があるか」で考える
■ 例
サテライト20%運用
最大損失50%想定
👉 全体の10%を失う可能性
このときに考えるのは一つだけ。
👉 「資産が10%減っても平常でいられるか」
銘柄ごとの上限
ここを決めないと事故る。
👉 1銘柄あたり最大5%まで
理由
- 個別株は簡単に半減する
- 集中すると一撃で崩れる
👉 分散は“生き残るため”にやる
サテライトの本質
サテライトはこう考える。
👉 勝つ場所ではなく、期待値を取りにいく場所
つまり
- 当たる銘柄もある
- 外れる銘柄もある
👉 トータルでプラスに持っていく
やってはいけないこと
サテライトで崩れる人の共通点はこれだ。
- ナンピンし続ける
- 損切りできない
- 1銘柄に集中する
👉 すべて「上限がない」ことが原因
まとめ
サテライト投資はこの3つで管理する。
- 比率：総資産の10〜20%
- 銘柄：1つあたり最大5%
- 最大損失：全体の5〜10%以内
👉 これでリスクはコントロールできる
最後に
投資で生き残る人は例外なくこれをやっている。
👉 「攻める前に、負け方を決めている」
サテライトは自由に見えるが、実際は逆だ。
👉 ルールで縛った人だけが、自由に攻められる
次にやるべきはこれだ。
👉 撤退ルール（損切り・利確）の設計
ここまで決めれば、サテライトは“武器”になる。
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